日前，科达自控（831832）发布年报问询函回复，对北交所关于公司2024年业绩、关于资产购买事项等问询进行回复。
去年净利大幅下滑
前五大客户变动大
据科达自控2024年年报，报告期内公司营业收入4.34亿元，同比增长1.76%；营业成本2.48亿元，同比增长4.38%；归属于上市公司股东的净利润3,451.16万元，同比下降37.42%；毛利率42.91%，上年毛利率44.34%。
从产品类别看，公司充电桩（站）业务实现营业收入9,720.71万元，营业收入占年度营业收入的比例为22.42%，同比增长2208.65%，毛利率42.21%，同比下降15.32个百分点。
此外，报告期内科达自控前五大客户销售金额占年度销售额的比例为22.57%，其中第一、二、四、五大客户为本期新增主要客户。
北交所关注到科达自控整体毛利率下滑、净利润大幅下滑的原因及合理性；充电桩（站）业务收入大幅增长、毛利率大幅下滑的原因及合理性；前五大客户变动较大的原因及合理性。
科达自控表示，2024年比2023年毛利率下降1.43个百分点，主要因市政设备远程监测及控制系统、充电桩（站）业务的毛利率下滑导致。
2024年度净利润较上年同期下滑，除整体毛利率有所下降外，主要归因于报告期期间费用的大幅增长，其一是2023年度募投项目建设的M-CPS研发平台转为固定资产，报告期折旧费用增加导致研发费用大幅上升，其二是公司为扩大新能源充换电业务布局范围，融资产生的财务费用较高。
科达自控称，充电桩（站）业务是公司培育的第二增长曲线。该业务作为公司战略规划的重点发展方向，基于社区资源的稀缺性，需快速占领市场。因此公司近两年在社区电动自行车充换电固定资产投入方面进行了重点布局和投资，业务增长较快，现已成为社区充电行业的领先企业。
不过，由于充电桩统一平台需要更换部分部件，导致2024年充电桩成本中的“其他”支出增加。随着充电安全事故频发，国家高度重视居民的安全充电问题，对充电桩建设标准要求提高，增加了硬件资产（如车棚、摄像头、防火等安全设施）的投入，导致固定资产折旧费上升，毛利率下降。
据科达自控回复函，2023年公司前五大客户主要为内蒙、新疆等省外大型矿井，为其完成整体改造大型项目。2024年度，面临煤炭行情的下行压力，公司充分利用省内矿山建设布局多年的资源优势，积极发掘客户各项升级改造需求，公司前五大客户为省内大型煤矿企业，为其主风机电控系统、万兆环网、生产全流程视频实时监控系统等升级改造项目。
头顶偿债压力
公司拟2亿元收购海图科技股份
另外，北交所关注到科达自控今年6月底披露的收购案。
科达自控此前公告显示，宣布拟以2.091亿元现金收购海图科技（874022）51%的股份。此次交易完成后，科达自控将成为海图科技的控股股东。据了解，截至公告披露日，此次收购是2021年北交所成立以来规模最大的现金收购案，也是北交所上市公司首次直接收购新三板企业。
科达自控称本次收购有利于整合公司及海图科技的优势资源，形成协同效应，提升上市公司主要产品性能、核心竞争力及市场占有率。
截至2024年末，科达自控货币资金余额2,360万元，短期借款金额1.29亿元，同比增长115.63%，一年内到期的非流动负债1.35亿元，同比增长107.43%，应付款项1.56亿元。同比增长11.42%，长期借款金额2.17亿元，同比增长47.61%。2024年末，公司资产负债率为52.66%，同比上升8.13个百分点。
另据海图科技2024年年报披露内容，其2024年期间实现营业收入1.45亿元，同比增长6.15%，归属于挂牌公司股东的净利润4,164.86万元，同比下滑0.43%，前五大客户、供应商变动较大。
北交所关注到本次收购资产事项交易定价的公允性及合理性；交易是否有利于上市公司改善财务状况；公司是否存在偿债风险等。
科达自控表示，从报表来看，标的公司在2022年至2024年度收入呈增长的趋势，2023年及2024年的收入增长率分别为45%、6%，趋于平缓。公司称标的主营业务收入预测2025年至2029年分别为1.57亿元、1.68亿元、1.70亿元、1.71亿元、1.73亿元。
科达自控认为，海图科技研发费用投入持续增长，营业收入、净利润增长基础稳固，尽管2024年业绩增速放缓，但毛利率52.48%仍维持高位。同时，截至2025年5月31日，海图科技在手订单金额合计为2,632.17万元，在手订单金额相较2024年末2,053.54万元增长28.18%，在手订单充足。
科达自控在回复函中结合本次资产收购对公司偿债指标影响，测算公司资产负债率于2024年至2027年各期末分别为52.66%、51.39%、50.77%、50.13%。预计未来三年，公司可用现金结余分别为7,725.81万元、4,363.28万元、3,563.76万元。
科达自控认为，本次交易完成后，公司将面临一定的偿债压力。公司已规划应对措施，目前银行授信额度充足，预计未来不会发生资金面全面趋紧、营运资金不足、经营周转困难等极端情形。
来源：读创财经
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